10.14489/vkit.2018.02.pp.018-027

DOI: 10.14489/vkit.2018.02.pp.018-027

Акинфиев В. К.
МОДЕЛИРОВАНИЕ К ОНКУРЕНЦИИ НА РЫНКЕ НЕФТИ
(с. 18-27)

Аннотация. Рассмотрена задача анализа и выбора инвестиционных решений компаний в конкурентной среде и условиях неопределенности спроса на их продукцию. Представлена математическая модель, описывающая инвестиционное поведение фирм на рынке олигополии. Задача сведена к анализу динамической биматричной игры, в которой матрица выигрышей формируется в результате численного моделирования. Приведены результаты практического использования предлагаемого подхода для моделирования конкуренции, анализа и выбора инвестиционных стратегий нефтяных компаний с традиционным и нетрадиционным способами добычи нефти.

Ключевые слова: инвестиционные стратегии; математическая модель; конкуренция на рынке нефти; компании с традиционным и нетрадиционным способами добычи нефти; динамическая биматричная игра.

Akinfiev V. K.
MODELING COMPETITION IN THE OIL MARKET
(pp. 18-27)

Abstract. This paper examines the problem of choice investment strategies of firms in an oligopoly market. We study the impact of investment strategies of companies on their financial performance and the efficiency of investment under demand uncertainty. A mathematical model describing the investment behavior of firms in an oligopoly market presented. A solution of the problem reduced to the analysis of the dynamic bimatrix game, wherein the payoff matrix formed by numerical simulation. We presented and analyzed the results of use of the proposed approach for the problem of investment strategies choice of oil companies with conventional and unconventional oil production. The results of the simulation show that, with a favorable scenario of world oil demand, unconventional oil production can get a significant market share in the medium term. Nevertheless, conventional oil production remains the primary source of supply to the world oil market. The realized unconventional oil production projects will generate the bulk of the increase in oil supply by 2019–2020. The break-even point of these projects will be 50 – 55 US dollars per barrel. Probably, in the medium term, the equilibrium price of oil will fluctuate around this level. If a less favorable scenario implemented, so the excess supply of oil can lead to an early peak of conventional oil production and a significant drop in oil prices.

Keywords: Investment strategies; Mathematical model; Competition in the oil market; Companies with conventional and unconventional oil production; Dynamic bimatrix game.

+ - Информация об авторах (About the Authors) Click to collapse

Рус

В. К. Акинфиев (Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН, Москва, Россия) E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

Eng

V. K. Akinfiev (V. A. Trapeznikov Institute of Control Sciences of the Russian Academy of Sciences, Moscow, Russia) E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

+ - Библиографический список (References) Click to collapse

Рус

1. Рой Л. В., Третьяк В. П. Анализ отраслевых рынков: учебник. М.: Проспект, 2016. 448 с.
2. Акинфиев В. К. Моделирование инвестиционных стратегий компаний в условиях неопределенности // Управление большими системами. 2016. Вып. 61. С.136 – 167.
3. Hosseini S. H., Shakouri G. H. A Study on the Future of Unconventional Oil Development under Different Oil Price Scenarios: A System Dynamics Approach // Energy Policy. 2016. V. 91. P. 64 – 74.
4. Hvozdyk L., Mercer-Blackman V. What Determines Investment in the Oil Sector? A New Era for National and International Oil Companies. IDB Working Paper Series (IDB-wp-209), Inter-American Development Bank, 2010. 46 р.
5. Maggio G. Ã., Cacciola G. A Variant of the Hubbert Curve for World Oil Production Forecasts // Energy Policy. 2009. V. 37, Is. 11. P. 4761 – 4770.
6. Matsumoto K. Õ., Voudouris V. Potential I-pact of Unconventional Oil Resources on Major Oil-Producing Countries: Scenario Analysis with the ACEGES Model // Natural Resources Research. 2015. V. 24, No. 1. P. 107 – 119.
7. Акинфиев В. К. Анализ волатильности нефтяного рынка // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2017. № 2. С. 76 – 80.
8. Акинфиев В. К. Модель конкуренции между нефтедобывающими компаниями с традиционным и нетрадиционным способом добычи // Управление большими системами. 2017. Вып. 67. С. 52 – 80.

Eng

1. Roi L. V., Tret'iak V. P. (2016). Analysis of the industry markets: textbook. Moscow: Prospekt. [in Russian language]
2. Akinfiev V. K. (2016). Modeling of investment strategies of the companies in conditions of uncertainty. Upravlenie bol'shimi sistemami, 61, pp. 136-167. [in Russian language]
3. Hosseini S. H., Shakouri G. H. (2016). A Study on the future of unconventional oil development under different oil price scenarios: a system dynamics approach. Energy Policy, 91, pp. 64-74.
4. Hvozdyk L., Mercer-Blackman V. (2010). What determines investment in the oil sector? A new era for national and international oil companies. IDB Working Paper Series (IDB-wp-209), Inter-American Development Bank.
5. Maggio G. Ã., Cacciola G. (2009). A variant of the Hubbert curve for world oil production forecasts. Energy Policy, 37(11), pp. 4761-4770.
6. Matsumoto K. Õ., Voudouris V. (2015). Potential impact of unconventional oil resources on major oilproducing countries: scenario analysis with the ACEGES model. Natural Resources Research, 24(1), pp. 107-119.
7. Akinfiev V. K. (2017). Analysis of the volatility of the oil market. RISK: Resursy, Informatsiia, Snabzhenie, Konkurentsiia, (2), pp. 76-80. [in Russian language]
8. Akinfiev V. K. (2017). The model of competition between oil companies with a traditional and non-traditional way of extraction. Upravlenie bol'shimi sistemami, Vol. 67, (pp. 52-80). Moscow. [in Russian language]

+ - Заказать электронную версию статьи (Purchase digital version of a single article) Click to collapse

Рус

Статью можно приобрести в электронном виде (PDF формат).

Стоимость статьи 350 руб. (в том числе НДС 18%). После оформления заказа, в течение нескольких дней, на указанный вами e-mail придут счет и квитанция для оплаты в банке.

После поступления денег на счет издательства, вам будет выслан электронный вариант статьи.

Для заказа скопируйте doi статьи:

10.14489/vkit.2018.02.pp.018-027

и заполните форму

Отправляя форму вы даете согласие на обработку персональных данных.

Eng

This article is available in electronic format (PDF).

The cost of a single article is 350 rubles. (including VAT 18%). After you place an order within a few days, you will receive following documents to your specified e-mail: account on payment and receipt to pay in the bank.

After depositing your payment on our bank account we send you file of the article by e-mail.

To order articles please copy the article doi:

10.14489/vkit.2018.02.pp.018-027

and fill out the form